Eurocolapso: UE lança duas linhas de vida potenciais a Espanha

Rehn diz UE a dar a Espanha mais tempo para reduzir o déficit

* Comissão Europeia apela união bancária na zona euro , as ajudas diretas

* Espanha, Itália rendimentos de títulos disparam em crise de banco espanhol

* Os gregos advertem de uma catástrofe econômica se deixar euro

* coloca de volta a festa grega anti-calote  em chumbo

Por Jan Strupczewski e Julien Toyer

BRUXELAS / MADRI, 30 de maio (Reuters) - A Comissão Europeia lançou a Espanha, a última linha de frente na guerra da dívida da Europa, duas linhas de vida em potencial na quarta-feira, oferecendo mais tempo para reduzir o seu défice orçamental e da ajuda direta de um fundo de resgate da zona do euro para recapitalizar angustiados bancos.

Custos de empréstimos do governo espanhol deu uma guinada maior e o mercado de ações  em Madrid atingiu uma baixa de nove anos com os investidores abalados com o estado lamentável de seu setor bancário fugindo para o refúgio relativamente calmos  de títulos alemães.

O Comissário de Assuntos Económicos e Monetários  Olli Rehn disse que Bruxelas estava pronta para dar a Espanha mais um ano até 2014 para reduzir o seu défice até ao limite da UE de 3 por cento do produto interno bruto se Madrid apresenta um plano de orçamento sólido de dois anos para 2013-14 , algo que se comprometeu a fazer.

A concessão, que Madrid não pediu publicamente, era a condição de que a Espanha efetivamente ponha rédeas nos gastos excessivos por suas regiões autónomas, faça reformas do setor financeiro adicional e recapitalises seus bancos em dificuldades.

 Embora a Comissão é responsável por propor leis, são os Estados membros que decidem se adota-las.

 O pagador  da UE a Alemanha até agora tem firmemente se opôs a qualquer resolução bancária coletiva ao  sistema europeu de garantia ou de qualquer uso de fundos de resgate sem um país ter que se submeter a um programa de austeridade politicamente humilhante UE / FMI.

  Rehn disse que não havia motivos para dar à Itália uma extensão semelhante a equilibrar o seu orçamento, devido, em 2013, ao contrário de Espanha desde a sua economia está previsto para começar a crescer novamente no próximo ano.

 Em um documento de política econômica que expôs algumas das propostas de políticas dramáticas que os analistas dizem que são necessários para enfrentar a crise da dívida, o braço executivo da União Europeia disse que o círculo vicioso de bancos fracos e estados endividados empréstimos uns aos outros deve ser quebrado e chamou para uma união bancária na zona euro.

  O Presidente da Comissão José Manuel Barroso, afirmou que a  integração mais estreita da  zona do euro poderia incluir um conjunto banco esquema de garantia de depósitos para evitar uma corrida aos bancos e euro supervisão área financeira, dizendo que o clima havia mudado desde os Estados-Membros rejeitou por unanimidade um fundo de garantia conjunta depósito apenas alguns meses atrás.

"Na mesma veia, para cortar a ligação entre os bancos e os soberanos, recapitalização direto pela ESM (Mecanismo Europeu de Estabilidade) pode ser considerada", disse o relatório.

Permitir que o ESM para emprestar diretamente aos bancos exigiria uma mudança para um tratado em meio a ratificação pelos Estados Membros que possam vir tarde demais para as necessidades da Espanha.   O primeiro Ministro Espanhol Mariano Rajoy apoia a idéia, mas Rehn apareceu legal para isso.

Repasse direto aos bancos não está previsto como tal no Tratado, e, portanto, esta não é uma opção disponível ... em termos de recapitalização direta", Rehn disse aos repórteres.

 Problemas bancários  da Espanha , o resultado de uma bolha imobiliária estourou agravada pela recessão - se combinaram com a crescente incerteza sobre a sobrevivência da Grécia na zona euro para reacender a crise da Europa dívida soberana. Que levou o euro a uma baixa de dois anos abaixo 1,2450 dólares, enquanto as ações européias também caíram após a Itália teve de pagar pesados ​​impostos para vender títulos.

Madrid afirmou que seu fundo de resgate bancário que emitir títulos para injetar fundos em Bankia credor nacionalizados, mas que parece caro, com custos de 10 anos de empréstimo em 6,65 por cento perto de seu pico era de euros e perto de níveis em que a Irlanda e Grécia foram forçados a buscar fiança internacional.

Investidores enervados com o aprofundamento da crise financeira na Espanha empurram os financiamentos da Itália a forte alta em uma venda de títulos, com 10 anos superando os rendimentos de 6 por cento pela primeira vez desde janeiro.

  Elevada ansiedade

Em um sinal de ansiedade elevada em Washington, em cima do Tesouro dos EUA o oficial Lael Brainard foi despachado para manter conversações na Grécia, Alemanha, Espanha e França "para discutir seus planos para alcançar a estabilidade econômica e o crescimento na Europa", disse o Departamento do Tesouro.

Barroso disse  aos parceiros da Europa no G8 , em uma cúpula nos Estados Unidos há 10 dias, pedindo à zona euro para ir mais longe com a integração económica e financeira.

A súbita deterioração econômica na Europa poderia representar uma séria ameaça à economia dos EUA e, portanto, o fim das perspectivas da re-eleição do presidente Barack Obama  em novembro.

Rajoy insistiu que seu governo não tem intenção de buscar uma ajuda da UE / FMI, quer para os seus bancos ou para o Estado.

 Mas a demissão abrupta do Banco de Espanha Governador Miguel Angel Fernandez Ordonez na terça-feira, um mês antes de seu mandato foi devido ao fim, acrescentou a dúvidas sobre a gestão da crise Bankia e relações com as instituições europeias.

 Destacando a dificuldade da Espanha no cumprimento das metas fiscais enquanto tomado por uma profunda recessão, o presidente do banco central disse que parte das receitas fiscais podem ficar aquém das estimativas do governo e os gastos podem ser maiores do que o esperado.

Ele recomendou que se antecipar um aumento no valor agregado conjunto de impostos para 2013, se o objectivo do défice vai a pista este ano.

Em seu relatório do país sobre a Espanha, a Comissão disse que a última reforma bancária apresentada este mês não vai suficientemente longe e precisava ser reforçado para incluir aprovisionamento para as hipotecas e empréstimos para pequenas empresas.

Ele também advertiu que a menos que políticas são alteradas, a dívida da Espanha será em espiral a 100 por cento do PIB até 2020.  Madrid teve um dos índices mais baixos de dívida da zona do euro antes da crise em cerca de 35 por cento do PIB.

GRÉCIA NO FUNDO

 Menos de três semanas antes de uma segunda eleição geral cruciais que podem determinar se a Grécia permanece na zona do euro , os gregos foram advertidos por seu maior banco que eles enfrentarão uma catástrofe econômica se abandonar o euro.

Os padrões de vida vão despencar, a renda será reduzida em mais da metade, e a inflação e o desemprego dispararão, o Banco Nacional da Grécia, disse.

 O resultado da eleição foi posta em dúvida nesta quarta-feira quando uma pesquisa sugere  que partido anti-socorro SYRIZA venceria, contrariando seis previsões anteriores.

As preocupações com Espanha e Grécia atingiram os esforços de outros países da zona euro problemas que surgiram a partir de seus problemas de dívida próprios.

O voto irlandês no referendo sobre um tratado europeu orçamento disciplina na quinta-feira que é visto como uma condição prévia para o recebimento da UE mais / ajuda do FMI.

As sondagens prevêem uma vitória sólida para o "Sim" acampamento, mas as esperanças da Irlanda de voltar aos mercados de títulos no final do ano que vem como uma recompensa para a execução manual de um programa de austeridade têm sido ensombradas por maior incerteza na zona euro.

Porto-seguro rendibilidade das obrigações alemãs atingiu um recorde de baixa, como se preocupa com os bancos espanhóis intensificaram enquanto o índice espanhol IBEX estoque de referência, que é abaixo de 28 por cento este ano, caiu 2 por cento depois de bater um novo de nove anos de baixa no início da sessão.