Prepare-se: Estamos prestes a ter outra crise Estilo de 2008 Estilo

por cmartenson

Bem, tiro meu chapéu para os planejadores centrais mundiais para evitar a próxima fase da crise financeira em curso durante o tempo que eles têm. Eu acho que há algum consolo em ter tido uma boa pausa entre os eventos de 2008/09 e hoje, o que proporcionou a todos nós a oportunidade de assistir aos nossos vários preparativos e desfrutar de nossas vidas.

Infelizmente, todas as coisas boas chegam ao fim, e uma crise enraizada na "muita dívida" com uma corrente de bom "persistentemente elevados e os custos crescentes da energia" nunca iria ser resolvido através do fornecimento de liquidez barata para o financeiro maior e mais imprudentes instituições. And it has not. E não tem.

Antecipado não é inevitável

Os mesmos tipos de sinais que tivemos em 2008 mais uma vez passeando entre os meus  monitores no mercado. Não exatamente o mesmo, é claro, mas com similaridades suficientes para que eles rimam alto.Considerando que, em 2008, vimos avarias nos spreads de créditos das principais instituições financeiras, desta vez estamos vendo a mesma dinâmica da dívida soberana dos Estados nacionais europeus mais fracos.

Grécia, como era esperado e previsto aqui, é uma bagunça própria e terá que deixar o sistema monetário do euro se for para ter qualquer chance de recuperação daqui para frente.  Sim, todas as reuniões intermináveis ​​e de rumores e acordos finais dolorosamente martelados por eurocratas em relação ao ano passado estão quase  que certamente, a serem  lançados, e as perdas adicionais vão ser impostas sobre os detentores de dívida grega infelizes.Minha previsão é que dentro de um ano a Grécia vai estar de volta à dracma, talvez até o final deste ano (2012).

Espectro padrão grego transforma materiais

A revolta grega no  fim de semana contra as medidas de austeridade impostas à sua economia em troca de financiamento zona euro elevou a perspectiva de um calote grego sobre suas dívidas, ou uma saída caótica da zona do euro.
O colapso no suporte para os principais partidos que haviam relutantemente aceitaram o programa de austeridade e da veemente oposição às medidas por parte do partido radical de esquerda que terminou o segundo colocado nas eleições do fim de semana tornou quase impossível para uma coalizão a ser formada que perseverar com o programa.
  É provável que novas eleições terão que ser realizada no próximo mês, mas dado o grau em que os gregos protestaram contra as prescrições da zona do euro duras - ea retração de 20 por cento do PIB e 20 por cento-mais desemprego que a acompanhou - é improvável que a Grécia vai continuar com as reformas acordadas no retorno para o próximo 300000000 mil dólares de financiamento  da zona euro.
Se não se afastar de que o compromisso haverá caos na Grécia e, em menor extensão, em outros lugares. Grécia inevitavelmente calote em suas dívidas e pode ser forçado a sair da zona do euro.
( Fonte )

Não há realmente nenhuma escolha para a Grécia, mas para deixar o euro, e quanto mais cedo, melhor. Mas na minha opinião, é melhor do que a austeridade imposta que é uma câmara de tortura garantida. As instituições que evitaram tomar perdas em sua dívida grega na primeira passagem, devido ao seu status preferencial no processo (o BCE entre eles), são quase que certamente vai comer grandes perdas neste momento, talvez um 100% cheio deles.

Deixando o euro vai ser um processo bastante intenso , e os efeitos secundários vão ser grandes e um tanto imprevisível.  Eu encontrei esta descrição do que vai acontecer na Grécia e seu sistema bancário para estar bem sobre a marca:

O instante antes da saída da Grécia que (de alguma forma) introduz uma nova moeda (o dracma Novo ou ND, por exemplo). Suponha, por simplicidade, que no momento da sua introdução na taxa de câmbio entre o ND e o euro é de 1 para 1. Esta moeda, em seguida, imediatamente deprecia acentuadamente vis-à-vis o euro (40 por cento parece uma estimativa razoável ponto). Todos os instrumentos pré-existentes financeiros e contratos de direito grego são redenominados em ND no 1 para 1 taxa de câmbio.
O que isto significa é que, assim como a possibilidade de uma saída grega se torna conhecido, haverá uma corrida bancária na Grécia e na negação de financiamento adicional para todos e quaisquer entidades, privadas ou públicas, através de instrumentos e contratos no âmbito do direito grego. Os titulares de existentes denominados em euros contratos de direito grego quer evitar a sua conversão em ND eo subsequente depreciação acentuada do ND. O sistema bancário grego seria destruído antes mesmo de a Grécia havia deixado a área do euro.
Não permaneceria muitos contratos e instrumentos financeiros que envolvem gregos entidades públicas e privadas denominadas em euro (ou outras moedas, como o dólar dos EUA) que não estão sob a legislação grega.  [...] Calotes generalizados parecem certos.
Participação na área do euro é um compromisso de dois lados. Se a Grécia não consegue manter esse compromisso e sai, os membros restantes também e igualmente deixar de manter seu compromisso. Este não é apenas um conto de moralidade. Tem implicações muito práticas. Quando a Grécia pode sair, qualquer país pode sair.
 Assim como a Grécia for encerrada, esperamos que os mercados irão centrar-se sobre o país ou países com maior probabilidade de sair ao lado da área do euro. Qualquer proprietário non-captive/financially sofisticado de conta de depósito em que país (ou nesses países) retirar seus depósitos dos bancos nos países considerados em risco - ainda um pequeno risco - de saída.
Qualquer depositante não cativo que teme um risco não-zero da futura introdução de um novo escudo, um Punt Nova, uma Peseta Nova ou uma Nova Lira (para citar apenas os candidatos mais óbvios) iria retirar seus depósitos dos países envolvidos na queda  e depositá-los em um punhado de países que possam permanecer na área do euro não importa o que - Alemanha, Luxemburgo, Países Baixos, Áustria e Finlândia.
  A "periferia amplo 'e' soft core 'dos países considerados em risco de saída poderia, naturalmente, começar a emitir os depósitos em Inglês ou lei de Nova York na tentativa de parar uma corrida de depósito, mas mesmo isso pode não ser suficiente. Quem quer ter seu depósito amarrado em litígio por meses ou anos?
  ( Fonte )

  O sistema bancário grego será destruído imediatamente após a saída da Grécia da zona euro, mas o sistema bancário já há quase morto de qualquer maneira. Melhor apenas para varrer o chão limpo e começar de novo. A idéia é bastante fácil de entender, se o seu banco está prestes a falir, o melhor é pegar o dinheiro antes que isso aconteça.

  O único mistério para mim é por que tantas pessoas deixaram seu dinheiro nos bancos gregos tanto tempo.  Suponho que eles estavam esperando por um sinal mais claro?  Bem, parece que o sinal já foi enviada e recebida:

 Fonte: Chrismarttenson.com