Spanolapso: Espanha não pode mais financiar-se, e implora por ajuda imediata

Alexander Higgins
  06 de junho de 2012

  Ministro no orçamento da Espanha pediu uma ajuda imediata de até 4 vezes maior do que o estimado anteriormente dizendo que eles não podem mais tomar dinheiro emprestado dos mercados.

 

  Ministro da Espanha orçamento passou no rádio hoje implorando por uma ajuda imediata entre € 40 bilhões e € 90000000000, que é entre 2 a 4 vezes o originalmente estimado € 20000000000 quantidade.

No ar, ele advertiu que a Espanha de excelente € 1 trilhão de dívida para investidores estrangeiros e outras restrições regulatórias impedem  que a nação de acessar mecanismos alternativos de resgate já em vigor.

  Ele afirmou as taxas de juro da dívida soberana do país dispararam e não é mais viável para financiar o país através da emissão de títulos soberanos no mercado aberto como a cavar o país ainda mais em  meio a um buraco.

” O aviso vem quando o Wall Street Journal finalmente admite "problemas da Espanha, ao contrário dos da Grécia, cuja economia é um quinto do tamanho NÃO PODE ser responsabilizado sobre os gastos do governo irresponsável, mas sim em um estouro da bolha imobiliária."

Ao mesmo tempo que a Espanha está pedindo por ajuda ao contágio generalizado  da dívida se espalhe para a Alemanha foram emitidas pela Moody downgrades aos bancos alemães.

Tão desesperada como as  palavras de  um tenso ministro no orçamento da Espanha são muitos políticos proeminentes que continuam a reconhecer publicamente que a Espanha precisa de um resgate em vez de dizer  que é apenas uma "possibilidade" de que eles podem.

Enquanto a França deu o aval para ir adiante com o resgate da Alemanha ainda está descansando o movimento temendo e  concordando  que com o colapso o risco vai espalhar para a própria Alemanha.

  Enquanto isso, os Chefes de Estado continuam a negociar uma união bancária da UE e possivelmente até mesmo um pacto fiscal que irá exigir que cada nação renda a sua soberania fiscal para criar títulos em euros que todos os países membros  que poderão usar para adquirir financiamento a taxas de juros razoáveis.

 Esse pacto seria colocar um comitê comunitário centralizado no comando das finanças de cada nação o que significa os parlamentos de cada nação não teria mais controle sobre as finanças da própria nação.

  A Espanha já acenou a bandeira branca e está disposta a renunciar a sua soberania fiscal para superar a crise, mas a Alemanha está até agora resistir a essa idéia publicamente enquanto os relatórios indicam que eles estão negociando tal pacto por trás de portas fechadas.

  Enquanto isso, as especulações de que a Grécia vai ser forçada a deixar o euro continuam como foi revelado que  uma nova moeda para o país já está sendo impressa.

  Os relatórios de observadores da UE:

Espanha apela para UE ajuda a bancos em dificuldades
Ministro da Espanha orçamento durante uma entrevista de rádio apelou para uma UE ajudar aos bancos em dificuldade do país.

” Falando na terça-feira (5 de Junho) na estação de rádio Onda Cero, Cristobal Montoro disse: "A Europa deve se mover rapidamente para permitir que as suas instituições para que  impulsionem diretamente o capital de bancos em dificuldades na Espanha."

[...] Ele disse que a Espanha não pode mais pedir dinheiro emprestado dos mercados devido à perda de confiança que tem visto os custos de empréstimos disparar comparação com a Alemanha.

"O que o prémio diz é que as portas do mercado não estão abertas para a Espanha", observou.

O custo de um resgate bancário espanhol está sendo estimado em €uros entre 40 mil milhões e € 90 bilhões.

Montero acrescentou que um montante  da UE-FMI  é inviável porque o EFSF tem 440000000000 € no pote, enquanto a Espanha, a quarta maior economia da zona do euro, deve a  credores estrangeiros quase € 1 trilhão.

[...]  Fonte: UE Observer

O Wall Street Journal relata:

  Bancos da Espanha pode precisar Bailout em Semanas

- A necessidade de salvamento de bancos de Chipre se tornará claro nos "próximos dias"

- Diplomata diz que não há planos de contingência em caso de saída da Grécia da zona do euro

  BRUXELAS- Bancos espanhóis podem precisar de um socorro financeiro da União Europeia dentro de algumas semanas, um diplomata sênior de Chipre alertou isso nesta quarta-feira, em comentários que se alimentam na crescente preocupação sobre a estabilidade do setor em crise.

O embaixador de Chipre à UE, Kornelios Korneliou, disse que há "uma possibilidade" que o fundo europeu de resgate teria de ser implantado para ajudar os bancos espanhóis depois de Chipre assumir as rédeas da presidência rotativa da UE em 1 de julho.

  Também  nesta quarta-feira, o ministro das Finanças da  Espanha Luis De Guindos procurou minimizar comentários anteriores do ministro do Orçamento Cristobal Montoro e disse que um resgate imediato para os bancos do país não tinha sido discutido.

[...]Na terça-feira, a Espanha fez a sua sugestão mais explícita ainda que iria procurar a ajuda da Europa para os seus bancos em dificuldades, como ministro do país, disse orçamento altas taxas de juros dos títulos espanhóis eram um sinal de que o governo corre o risco de perder o acesso aos mercados financeiros.

 A crise em Espanha, a economia da zona euro a quarta maior que é amplamente considerada como grande demais para salvar, é visto nos mercados financeiros como o teste ácido para a sobrevivência do euro.Problemas, ao contrário da Espanha os da Grécia, cuja economia é um quinto do tamanho NÃO PODE ser responsabilizada sobre os gastos do governo irresponsável, mas sim em um estouro da bolha imobiliária.

  Emprestando diretamente aos bancos seria uma saída que exigiria a aprovação de todos os governos da zona do euro e, possivelmente, alterações aos tratados europeus. Alemanha até agora tem argumentado que os fundos de resgate europeu não devem ser emprestados diretamente aos bancos. Funcionários em Berlim argumentam que tal medida iria enfraquecer a influência da Europa sobre os governos para colocar suas finanças em ordem.

  Virando-se para sua própria nação, o Sr. Korneliou não descartou que sua nação-ilha própria  também pode precisar de uma tábua de salvação. "Nós temos um monte de problemas em nosso setor bancário por causa da exposição ao mercado grego ... Um salvamento é uma possibilidade, mas não estamos lá ainda. "

” Foi o primeiro os cipriotas para ver se eles poderiam recapitalizar os seus bancos sem a ajuda da UE, acrescentou, dizendo que a situação seria mais clara "nos próximos dias."

Chipre foi excluído dos mercados de títulos e do Banco Popular, o seu segundo maior banco, precisa de uma linha de vida de 1,8 bilhões de euros (2,24 bilhões dólares) no final de junho."A crise atual é a maior crise da Europa já enfrentou", disse Korneliou disse.

Em relação às próximas eleições gregas, ele disse que "não há planos de contingência, tanto quanto eu sei", no caso de uma possível saída grega da zona do euro.

Relatórios Zero Hedge:

UE espera que Empréstimos a  banco em dificuldade espanhol para ser duplo de 40 € Bn divulgado anteriormente

Enquanto a história Reuters, que foi observado anteriormente , e que especulou que um resgate sem cordas em anexo dos bancos espanhóis pode estar chegando, graças a um financiamento do stealth alemão do fundo de resgate quase vazio ao banco espanhol, tem vindo a fazer as rondas mais e mais, a mais recente encarnação da narrativa subjacente, trazido até nós  por cortesia do FT , tem um toque de romance: "Os funcionários da UE também estão debatendo o tamanho dos empréstimos necessários  por altos executivos de bancos espanhóis que  colocam o número em cerca de € 40 bilhões, mas funcionários da UE,têm estado a olhar para planos que são pelo menos o dobro, de acordo com pessoas informadas sobre as discussões. "Em outras palavras, assim como nós especulamos, Goldman Sachs panorama das necessidades de financiamento banco espanhol foi totalmente inadequada, e uma vez que a verdade suja é descoberto , torna-se aparente que as perdas, que neste momento nada mais são do que carências de capital de corridas de depósito, são muito, muito maior do que qualquer especulado.  Isso também significa que a desconexão entre a realidade europeia, e que a mídia e os políticos estão expondo ao público crédulo, atingiu níveis sem precedentes.  Finalmente, uma vez que os alemães mais uma vez, percebem que foram enganados, o que acontece então: será que eles simplesmente gastaram mais o dinheiro como se dizia, ou será que eles finalmente dizem o suficiente? De acordo com este artigo liderança no German Welt , a resposta não parece muito bom para a experiência européia quebrado monetária.

: A partir da FT :

As autoridades espanholas e reguladores bancários estão confiantes de que o FMI vai concluir que a recapitalização precisa de bancos do país - principalmente as cajas antigos que compõem  o Bankia, Catalunya Caixa e NovaCaixaGalicia - será mais modesto do que muitos analistas estrangeiros dizem.

  Apesar de pedir a Bruxelas e Paris, disseram autoridades de resgate empréstimos diretos para bancos com problemas - sem passar pelo governo espanhol - foram descartadas. Regulamentos para o fundo de resgate atual € 440bn  da zona euro e os seus sucessores permanentes  de € 500 bilhões proíbem tais injeções de capital diretos e mudando as regras levaria muito tempo para chegar rapidamente à assistência de Madrid.

Em vez disso, uma das opções em análise é o de proporcionar o auxílio de resgate directamente ao resgate da Espanha banco fundo, conhecido por sua sigla Frob espanhol.

Se necessário, o Fundo Europeu de Estabilidade Financeira, o fundo da zona do euro resgate, poderiam rapidamente injetar títulos diretamente em Frob.

  Naturalmente, o maior problema com este esquema, é que ele simplesmente conecta um vórtice de  vazamento: como mais a  espanhola  bolha  imobiliária tem  perdas , e mais depósitos são retirados, em dinheiro mais, e mais, e mais terá que ser fornecido pela Alemanha . E duplicação da inicial hoje de estimativas de resgate é apenas o começo: o custo final antes de contribuintes alemães revoltarem, finalmente, em desgosto com o que é nada mais que um resgate bancário direto espanhol, vai ser ordens de magnitude maior.E assim os custos irrecuperáveis ​​de resgate da Europa continental vai continuar a subir.

  Mas por quê?

"Membro da zona euro estados têm um incentivo para projetar um programa que gostaria de salientar os bancos e ser" luz condicionada "para facilitar a capacidade de Rajoy para gerenciar suas restrições domésticas", disse Mujtaba Rahman, um analista de Europa da consultoria de risco Eurasia Group. “ "Quanto mais a situação espanhola arrasta para pior, o maior  risco é que a Itália também vai entrar no jogo."

E aí está: no final do dia, é tudo sobre como evitar atrasar a percepção de que o setor financeiro italiano está tão quebrado como o da Espanha.
Escusado será dizer, um refil FROB espanhol não vai deter a crise.  Será apenas a  retardá-la. E o resultado será ainda o mesmo.  Mas neste momento adiar o inevitável colapso é realmente a única opção que a Europa tem. Se isso significa que alguns alemães mais perderão o que resta de sua riqueza, que assim seja.
Fonte: Zero Hedge

Os Relatórios diários de correio:

Os spreads de contágio: Agora  a Moody downgrades de sete bancos alemães  enquanto a  Espanha pede US $ 40 bilhões

•   Espanha precisa de cerca de € 40 bilhões para sustentar seus endividados bancos
• Planos de longo prazo para a zona euro são improváveis já que enfrentarão a crise iminente Espanhola
•   FTSE e DAX alemão aumentam tanto antes da reunião do BCE
• Tory MP diz que a Grécia deve sair do euro para evitar uma catástrofe

Sete bancos alemães foram rebaixados por uma das agências de rating mais respeitáveis ​​em meio a temores de que a dívida da zona do euro chegará ao país.

 Moody disse que  cortará o rating do bsegundo maior anco  da Alemanha, Commerzbank AG, de A2 para A3 a longo prazo com uma perspectiva negativa.

 Moody disse que seu movimento foi impulsionado, em parte, «ao risco aumentado de novos choques decorrentes da crise da dívida da zona do euro em combinação com os bancos e suas capacidades de absorver os prejuízos limitados."

Apesar da desclassificação dos bancos, os mercados mundiais subiram, impulsionado pela perspectiva de ação do Banco Central Europeu, que deve se reunir amanhã para discutir a crise.

[...]O Ministro do Tesouro espanhol Cristobal Montoro disse que os custos dos empréstimos elevados significam que Espanha "não tem portas do mercado abertas 'a ele como ele implora por mais dinheiro para ajudar os  bancos endividados[...]

Ele acrescentou que um resgate para a Espanha agora seria impossível, ea  quantidade de dinheiro necessária para sustentar seu setor bancário com problemas é estimada em cerca de € 40 bilhões.

 Ele não explicou por que o resgate seria impossível, mas muitos analistas temem que o tamanho da economia para os recursos dos mecanismos existentes para o resgate europeu.

  Fonte: Daily Mail