Eurocolapso:Espanha revela € 100 bilhões em fuga de capitais

Por Claire Jones e Patrick Jenkins em Londres e Miles Johnson em Madrid

01 de junho de 2012 - Atualizado 1002 GMT (1802 HKT)

 (Financial Times) - Madrid sentiu  um golpe duplo nesta quinta-feira depois que surgiu a notícia de que quase € 100 bilhões em capital deixaram o país nos primeiros três meses do ano e o chefe do Banco Central Europeu criticou a manipulação do Bankia, o credor espanhol está conturbado.

 Dados publicados pelo banco central da Espanha mostraram euros 97bn tinham sido puxados para fora no primeiro trimestre - em torno de um décimo do PIB do país - no que diz respeito montado sobre a capacidade de Madrid para conter seus gêmeos crises econômicas e financeiras, que forçou os custos de empréstimos do governo para euro-era altos.

Os dados parecem corroborar as avaliações anteriores de economistas de que os investidores estrangeiros estavam vendendo ativos espanhóis, enquanto os bancos espanhóis foram aumentando as suas detenções de títulos domésticos, ajudado por dinheiro acessada por meio de operações do BCE de três anos de liquidez.

"Minha preocupação é que nós ainda não vimos os números mais recentes, que poderia ser muito pior", disse Raj Badiani, um economista da IHS Global Insight. "Estamos vendo uma tempestade perfeita."

Em uma pesada acusação de manipulação da Espanha dos problemas em Bankia, seu terceiro maior credor, presidente do BCE, Mario Draghi disse supervisores nacionais repetidamente subestimaram  a quantidade de resgate que custaria.Ele também citou o resgate do Dexia, o credor franco-belga, como um exemplo.

  "Há uma primeira avaliação, em seguida, um segundo, um terceiro, um quarto," O senhor disse Draghi. "Esta é a pior maneira possível de fazer as coisas. Todo mundo acaba fazendo a coisa certa, mas ao custo mais elevado."

Comentários do Sr. Draghi vêm depois de a Espanha na semana passada anunciou que vai injetar um adicional de € 19 bilhões de capital em Bankia.Nacionalização de Madrid, o maior banco terá o montante total dos auxílios estatais bombeado para Bankia a € 23.5bn.  Em fevereiro, a Espanha disse que não mais dinheiro público seria necessário para os seus bancos.

 Os comentários são susceptíveis de ser interpretadas como uma crítica adicional do Banco de Espanha.Seu governador, Miguel Angel Fernández Ordóñez,  saiu com  um mês de antecedência em meio a crescentes ataques políticos em casa sobre crise da Espanha bancário.

Nos últimos meses, pessoas próximas ao banco central disseram que o banco tinha sido cada vez mais cortado do banco de Madrid, quando o Sr. Fernández Ordóñez tornou-se mais isolado politicamente.

Sr. Draghi disse que a lição do Bankia era que a supervisão dos bancos que apresentaram um risco para o sistema financeiro inteiro zona do euro deve ficar com uma autoridade centralizada, ao invés de os reguladores nacionais.

Reforçar a Autoridade Bancária Europeia, atualmente, um pequeno corpo regulamentar que depende de reguladores nacionais para interagir com bancos em cada país membro da UE, poderia ajudar a avançar o argumento para pan-europeus de bancos em apuros.  Essa idéia tem sido defendida por banqueiros e formuladores de políticas da zona euro periféricos como um meio de quebrar o "feedback" entre problemáticas finanças soberanos e os bancos fracos na necessidade do estado salvamentos.Alguns políticos europeus vêem um supervisor bancário mais poderoso pan-UE como um pré-requisito vital para a mutualização mais de questões de financiamento europeus, incluindo o potencial de abertura do Mecanismo Europeu de Estabilidade como um investidor de capital de resgate dos bancos.

"O principal argumento contra o ESM tomada de participações bancárias directas é que atualmente cabe às autoridades nacionais para decidir sobre as necessidades de financiamento de suas próprias instituições com problemas", disse um funcionário europeu.  "Se uma entidade europeia vai injetar dinheiro em um banco precisa ter confiança nos números."

Chamadas  do Sr. Draghi para a maior centralização da supervisão são susceptíveis a enfrentar resistência em outros lugares.

Menos de dois anos, a EBA tem uma pequena equipe e seus esforços para executar testes de estresse difíceis e de recapitalização dos bancos fracos força têm atraído críticas da opinião pública e resistência particular de um número de entidades reguladoras nacionais.

A crítica dos reguladores nacionais com certeza vai levantar polêmica no Reino Unido, onde as autoridades conseguiram resgatados e recapitalizados vários bancos, incluindo o Royal Bank of Scotland, um dos maiores do mundo.

  Reportagem adicional de Brooke Mestres em Londres

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