Europa crise se arrasta, levantando preocupações sobre bancos dos EUA
A chanceler alemã, Angela Merkel, à esquerda, fala com o primeiro-ministro esloveno Borut Pahor, direita, eo primeiro-ministro holandês Mark Rutte, centro, durante uma mesa redonda em uma Cimeira UE em Bruxelas, em sexta-feira 9 de dezembro, 2011. O presidente do Conselho Europeu nesta sexta-feira que um tratado intergovernamental novo significado para salvar a moeda do euro incluem os 17 estados mais da zona do euro até seis outros países da União Europeia, mas não todos os 27 membros da UE.(AP)
Primeira publicação: 12/12/11 06:19 Atualizado: 12/12/11 06:19 ET
Preocupações sobre uma desaceleração global afiada na segunda-feira enquanto os mercados deram um voto de não confiança nos líderes da Europa. Economistas e analistas expressaram preocupação de que o problema europeu está se espalhando para os bancos americanos. Qualquer choque mais para o sistema poderia estimular uma crise de crédito, segundo eles, levantando a possibilidade de que o Federal Reserve teria de intervir para apoiar os bancos.
Embora a maioria dos bancos dos EUA disse que eles têm exposição limitada aos problemas da Europa, economistas e analistas contador que as instituições financeiras são substancialmente mais vulneráveis. A questão não é o quão expostos cada banco é para a Europa, mas como expostos os seus parceiros financeiros são.
"Você não pode prender qualquer dívida problema sozinho, mas a sua contraparte poderia estar experimentando a angústia, ea relação não está mais no pé firme", disse John Jay, analista sênior do Aite Group, uma empresa de pesquisa financeira. "Se você é um banco americano, e de natureza global, sem dúvida, você está lidando com alguém que afirma que o risco soberano".
Na manhã de segunda-feira que ficou claro que o pacto europeias mais recentes não tranquilizar os investidores, como se esperava. Cada país da União Europeia, com excepção para o Reino Unido concordaram na noite de quinta-feira para assinar um tratado que aumentaria as penas para um país com maior défice ou da dívida do que o permitido. O S & P 500 caiu 1,48 por cento, eo Dow Jones Industrial Average caiu 1,34 por cento (uma queda de 162,87 pontos) na segunda-feira. The DAX in Germany plunged 3.36 percent, and the CAC 40 in France fell 2.61 percent. O DAX na Alemanha despencou 3,36 por cento, e CAC 40 em França caiu 2,61 por cento.
"Eles estão fazendo vitrine agora. Não importa o que dizem, eles ainda serão retrocesso", disse Frank Trotter, presidente da Everbank banco on-line direto, de líderes europeus.
Vulnerabilidade bancos norte-americanos 'para a crise na Europa é "substancial através da placa", disse Nicholas Economides, professor de economia na Stern School da New York University of Business. Um evento negativo na Europa, como um leilão de títulos falhou ou um anúncio feito pela Grécia, que ele precisa de uma maior baixa contábil de sua dívida do governo, poderia estimular uma crise de crédito nos Estados Unidos, disse ele. "Eles não podem sustentar um outro grande choque", disse Economides dos bancos americanos, que ainda estão se recuperando da crise mundial de 2008.
Com um pacto fraco, os investidores estão preocupados com qualquer tipo de Lehman-like choque para o sistema. Em 2008, quando o Lehman Brothers pediu concordata, levou a um "congelamento do crédito," os bancos estavam com medo de emprestar uns aos outros e ao solo do sistema financeiro a uma parada até que o Federal Reserve entrou em cena e lubrificada as rodas por empréstimo.
A exposição directa dos bancos para a Europa é modesta em relação aos ativos dos bancos total. Os bancos dos EUA detidos $ 1480000000000 em exposição para toda a Europa a partir do final de junho - isso inclui a dívida pública, seguro de que a dívida, bem como empréstimos a empresas europeias - de acordo com o Banco de Compensações Internacionais. Em comparação, a FDIC-segurados as instituições financeiras ocupam 13,8 trillion dólares em ativos. Bank of America disse que tem uma exposição total de 14,6 bilhões dólares para os cinco países da zona euro corre o risco de default, o banco detém 2,26 trillion dólares em ativos totais.
Ainda não está claro que o risco pode ser limpa contida a exposição dos bancos direta. Como os bancos estão valorizando seus ativos pelo valor de face, em vez de valor de mercado, a confiança vai quebrar entre bancos no caso de uma crise de crédito, disse Gabriel Palma, professor de economia da Universidade de Cambridge. Mesmo que os bancos americanos não são tão expostos a dívida soberana europeia, disse ele, eles serão tão vulneráveis a essa quebra de confiança.
"Se houver outra crise de crédito, não vai realmente importa muito o quanto você realmente dívida soberana", disse Palma. " "Porque ninguém confia no outro, porque eles escondem seus riscos tão bem e tão profundo ... nenhum banco no mundo vai ter nenhum dinheiro de ninguém."
Palma disse que se houver uma crise de crédito na Europa, será "100 por cento necessária" para o Federal Reserve para emprestar dinheiro barato aos bancos americanos para mantê-los operacionais.
Já o crédito é reforço para os pequenos empresários. "O que está acontecendo na Europa é parte da equação que ajuda os bancos a determinar quando a emissão de um empréstimo, e há uma preocupação real de que os bancos dos EUA vão ter um sucesso", Bernard Baumohl, economista-chefe global do Grupo Economic Outlook, um empresa de previsões econômicas em Princeton, Nova Jersey, disse Negócios Pequenas HuffPost . "Pode haver spill-over para o sistema bancário dos EUA, e com essa nuvem negra que paira sobre a economia global e dos EUA, é compreensível que as pequenas empresas não é o cliente de escolha para os grandes bancos. Eles não querem ir com o que que percebemos é um cliente de risco ".
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